متطلبات ادماج منتجات الهندسة المالية الاسلامية في الأسواق المالية العالمية : تجارب دولية
No Thumbnail Available
Date
2025
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
كلية العلوم الإقتصادية والتجارية وعلوم التسيير.جامعة عباس لغرور خنشلة
Abstract
الملخص:
تهدف هذه الدراسة الى مناقشة موضوع متطلبات ادماج المنتجات المالية الإسلامية في الأسواق المالية العالمية من خلال تجارب ثلاث دول هي ماليزيا، بريطانيا والجزائر ونستعرض التحديات والفرص التي تواجهها هذه الدول في تطبيق هذه المنتجات المالية التي تعتمد على مبادئ الشريعة الإسلامية والتي تحظر الربا والمضاربات الغير مشروعة مع الإشارة الى تطور هذه الأسواق في إطار الاقتصاد العالمي وكيفية تأثير العولمة على عملية ادماج المنتجات المالية الإسلامية في الأسواق العالمية.
توصلت الدراسة الى إرساء المنتجات المالية الإسلامية بالأسواق المالية العالمية حيث يتطلب تطوير هذه المنتجات المالية مثل صكوك التمويل الإسلامي ، صناديق الاستثمار و المشتقات المالية توفير بيئة تشريعية و تنظيمية و شرعية مناسبة مدعومة بقدرات بحثية عالية و إطارات بشرية مؤهلة خاصة في المصارف الإسلامية، حيث ان هناك متطلبات مساعدة في تقديم و تطوير الخدمات المالية الإسلامية ، كدور الحوكمة في تفعيل الرقابة ودور التكنولوجيا المالية في تطوير الصناعة المالية الإسلامية و الشمول المالي لتعميم خدمات التمويل الإسلامي ، و بالتالي تعزيز فرص نمو الصناعة المالية الإسلامية و امتدادها في الأسواق المالية العالمية.
كما بينت الدراسة في جانبها التطبيقي على ان الدعم الحكومي والتخطيط السليم وتأسيس الهيات السائدة للصناعة المالية الإسلامية وتوفير البنية التحتية والإطار التشريعي والتنظيمي، بالإضافة الى التكوين المتواصل للموارد البشرية في الجوانب الشرعية والمالية والقدرة على استيعاب التحديات، كلها عوامل جعلت ماليزيا رائدة في مجال التمويل الإسلامي مما ساعد في تطوير سوق متكامل، اما بريطانيا فقد تم تبني الصكوك المالية و أدوات التمويل الإسلامي من خلال بنية قانونية ومكانة استراتيجية مهمة جعلها مركزا مهما للتمويل الإسلامي في الغرب، حيث جعلت كل من ماليزيا و بريطانيا تتنافسان على المراتب الأولى في قيادة التمويل الإسلامي، كما ان الصناعة المالية الإسلامية في الجزائر لازالت وليدة العهد لكنها شهدت تطورا ملحوظا ، حيث يمكن تنمية قدراتها في مجال المالية الإسلامية اذا عملت على تقوية البنية التحتية من خلال تمكين اكبر شريحة ممكنة من المتعاملين من دخول السوق المالية الإسلامية و رغم انها تواجه تحديات أهمها ضعف
abstract :
This study aims to discuss the requirements for integrating Islamic financialproducts into global financial markets through a comparison between three countries: Britain, Algeria, and Malaysia. It focuses on their strategies and policies in this field, the extent of their commitment to international standards, and how each country has contributed to the development and support of Islamic finance, as well as their readiness to accommodate Islamic products in global markets.
The study concludes that Islamic finance has achieved remarkable growth and global spread and has become an essential part of the global financial system. This growth reflects the need to create appropriate legislative and regulatory environments and frameworks specifically for Islamic banks. It also highlights the importance of enhancing the efficiency of Islamic financial institutions. This would contribute to strengthening their competitive position in global markets and enable the Islamic financial changes and requirements, thereby providing more opportunities for the growth of the Islamic financial industry and its adoption in global financial markets.
The Islamic financial industry needs proper legal and legislative frameworks, sound planning, and supportive institutions in the Islamic financial industry, along with training, qualification, and regulation. In addition, it requires suitable financing tools compatible with Sharia to meet the needs of both the supply and demand sides in Islamic finance. Algeria, for example, still faces challenges in integrating Islamic finance and applying it at a broader level. In contrast, Britain and Malysia have succeeded in incorporating Islamic finance into their financial systems and have benefited from it in various sectors. Britain has established leadership in Islamic finance in western markets, while Malaysia has been a pioneer in Islamic financial innovation and standard-setting. This has enabled both countries to offer more efficient models in terms of regulatory frameworks, innovation, and competitiveness, serving as future outlooks for emerging markets.