The Effect Of Capital Adequacy On Profitability -panel Data Evidence From North Africa And Middle East Commercial Banks (2014-2020)-
No Thumbnail Available
Date
2024-03-03
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
جامعة حسيبة بن بوعلي الشلف،مجلة اقتصاديات شمال افريقيا،المجلد 20،العدد1،ص ص 57-70
Abstract
The objective of this study is to scrutinize and measure the impact of the capital adequacy ratio as required by the Basel Committee on a set of bank’s profitability that operating in the Middle East countries and Algeria, during the period (2014-2020). Thus, we estimate banks' profitability using return on equity (ROE) as the dependent variable, while using the capital adequacy ratio set by the Basel Committee as the independent variable. Hence, to attain the aim of this study, we depend on panel data models. The study came to a conclusion, that the capital adequacy ratio has a significant negative impact on return on equity. So, the increase in the capital adequacy standard observed among the banks in the sample drove to a decrease in the banks' ROE. furthermore, this is by virtue of the procedures used to raise capital, which also require internal or external financing, which in turn causes the latter to distribute profits and add them to capital over a longer period of time, which cause a decrease in the return on equity ratio. تهدف هذه الدراسة إلى فحص وقياس أثر نسبة كفاية رأس المال حسب ما تتطلبه لجنة بازل على مجموعة من ربحية البنوك العاملة في الجزائر والشرق الأوسط خلال الفترة (2014-2020)، حيث قمنا بتقدير ربحية البنوك باستخدام العائد على حقوق الملكية كمتغير تابع، في حين يتم استخدام نسبة كفاية رأس المال التي حددتها لجنة بازل كمتغير مستقل. ومن أجل تحقيق هدف هذه الدراسة، فإننا اعتمدنا على نماذج البانل . توصلت الدراسة إلى نتيجة مفادها أن نسبة كفاية رأس المال لها تأثير سلبي كبير على العائد على حقوق الملكية، لذا فإن الزيادة في معيار كفاية رأس المال الملحوظة لدى بنوك العينة أدت إلى انخفاض العائد على حقوق المساهمين للبنوك وذلك بحكم الإجراءات المتبعة لزيادة رأس المال، والتي تتطلب أيضًا تمويلًا داخليًا أو خارجيًا، والذي بدوره يؤدي إلى قيام الأخير بتوزيع الأرباح وإضافتها إلى رأس المال على مدى فترة زمنية أطول، مما يؤدي إلى انخفاض العائد على نسبة حقوق الملكية.